Управление денежными средствами компании

Все управленческие решения и вызван­ные ими изменения в составе денежных средств постепенно воздей­ствуют на состояние денежных средств компании, причем их колеба­ния имеют большую частоту и объемы, чем изменения всех прочих активов.

Задачи по управлению денежными средствами таковы же, как для любых иных активов.

Минимизировать их объем по отношению к объему функций, кото­рые они выполняют, и получить максимально возможную отдачу. При управлении денежными средствами учитывать уникальные особенно­сти этого ресурса.

Способы достижения этих целей могут варьироваться — от использо­вания абонентских ящиков, на которые платежные поручения дебито­ров поступают скорой почтой, до принимающих все большее значение электронных средств перевода, предполагающих немедленное полу­чение денег благодаря отсутствию бумажной волокиты.

В этом про­цессе огромное значение имеют эффективные банковские связи, и ком­пании, имеющие развитую географическую структуру, стремятся концентрировать управление денежными средствами на местах.

Минимизация объема используемых денежных средств достига­ется за счет вложения лишней наличности в ликвидные краткосрочные ценные бумаги, например облигации казначейства США, ком­мерческие бумаги корпораций и выпускаемые банками депозитные сертификаты.